Banco Santander obtuvo un beneficio atribuido de 2.571 millones de euros en el primer trimestre de 2023, un 1% más en euros corrientes con respecto al mismo periodo de 2022, "apoyado en el fuerte crecimiento de la actividad comercial, una buena calidad de los activos y el control de costes".

Tal y como explica la entidad, el crecimiento de beneficios ha sido solo del 1% debido al impacto anual íntegro del gravamen temporal en España que se contabilizó en el primer trimestre (224 millones de euros). Excluido este efecto, apuntan, el beneficio atribuido sería de 2.795 millones de euros, un 8% más (+10% en euros corrientes).

Los ingresos totales crecieron un 12% hasta los 13.935 millones de euros "en línea con el objetivo del banco". No obstante, el fuerte repunte de la inflación provocó que los costes hayan aumentado un 11%. "Si bien, en términos reales los costes cayeron un 1% gracias a la mejora de la productividad y la gestión activa", apuntan. Debido a un crecimiento mayor de los ingresos que de los costes, la ratio de eficiencia del grupo mejoró 90 puntos básicos, hasta el 44,1%.

El grupo continuó aumentando su base de clientes, con nueve millones más en los últimos 12 meses, hasta un total de 161 millones. Los recursos de clientes aumentaron un 5%, hasta los 1,12 billones de euros.

Los créditos aumentaron un 3%, con las hipotecas y el crédito al consumo creciendo un 2% y un 9%, respectivamente. La cartera crediticia se mantiene muy diversificada tanto por líneas de negocio (hipotecas, empresas, auto y CIB) como por geografías.

El balance se ha mantenido sólido, con la ratio de morosidad en el 3,05%, tras bajar 21 puntos básicos en los últimos 12 meses y tres puntos básicos desde diciembre, gracias a la buena evolución de Europa, México y Digital Consumer Bank, mientras que la ratio de cobertura se mantuvo en el 68%. El coste del riesgo aumentó seis puntos básicos en el trimestre hasta el 1,05%, por debajo del objetivo para el año (menos del 1,2%).

Banco Santander explica que "estos sólidos resultados" han permitido mejorar las métricas de rentabilidad del grupo, con un retorno sobre el capital tangible (RoTE) del 14,4%. Si el impacto del gravamen se distribuyera a lo largo del año (56 millones por trimestre), el retorno sobre el capital tangible (RoTE) del primer trimestre sería del 15,3%, camino de alcanzar el objetivo del año (por encima del 15%).

La escala del banco y sus negocios globales (Santander CIB y Wealth Management & Insurance), junto con sus capacidades de financiación de automóviles y pagos, generaron una mayor actividad en todo el grupo , lo que permitió un crecimiento de los ingresos por comisiones del 7% (+8% en euros corrientes), hasta 3.043 millones de euros.

Al final del primer trimestre, la ratio de cobertura de liquidez del grupo (LCR), que mide los activos líquidos frente a las salidas esperadas de efectivo a corto plazo en un escenario de estrés, fue del 152%, mientras que la ratio de financiación estable neta (NSFR), que mide el nivel de financiación estable que tiene un banco para cubrir préstamos con vencimientos a lo largo de un año, fue del 120%, en ambos casos muy por encima de los requisitos mínimos. A marzo de 2023, el colchón de liquidez, compuesto por activos líquidos de alta calidad (HQLA), superó los 300.000 millones de euros, de los que casi 200.000 millones eran en efectivo, lo que equivale al 20% de la base de depósitos del banco. El 85% de los depósitos del banco son de clientes particulares y empresas, y aproximadamente el 80%
de los depósitos de particulares están asegurados con sistemas de garantía de depósitos.

La ratio de capital CET1 fully loaded se situó en el 12,2%, en línea con el objetivo de capital, ya que el grupo mantuvo una fuerte generación de capital orgánico bruto (24 puntos básicos), que compensó el cargo de 25 puntos básicos para el pago futuro de dividendos en efectivo correspondiente a los resultados de 2023 (10 puntos básicos)2 y por el impacto del segundo programa de recompra de acciones de 2022 (15 puntos básicos). También hubo otros impactos positivos en la ratio de capital (regulatorio, mercados).

Por Geografías

Europa es el continente que más contribuyó al beneficio atribuido del banco, con un 42%; Sudamérica, con el 28%; Norteamérica, con el 22% y Digital Consumer Bank (Openbank + Santander Consumer Finance) contribuyó con el 8%.

Así, el beneficio atribuido en el primer trimestre en Europa alcanzó los 1.189 millones de euros, un 19% más frente al mismo periodo del año anterior, gracias al fuerte crecimiento del margen de intereses.

Por lo que respecta a España, el beneficio atribuido del primer trimestre fue de 466 millones de euros, un 28% más. Los ingresos subieron un 26% favorecidos por el fuerte crecimiento de clientes (más de 700.000), el margen de intereses y los ingresos por comisiones en pagos y banca mayorista.

Los depósitos crecieron un 7%, hasta 301.000 millones, mientras que los créditos bajaron un 3% por amortizaciones anticipadas. La eficiencia cayó 8,3 puntos porcentuales, hasta el 39,8%.

En Reino Unido, el beneficio atribuido fue de 395 millones de euros, el 11% más.

En cuanto a Norteamérica, el beneficio atribuido se situó en 627 millones de euros, con un descenso del 28%, debido a que la normalización del ritmo de provisiones prevista en el negocio de auto en Estados Unidos neutralizó el buen comportamiento de México.

Concretamente en Estados Unidos, el beneficio atribuido del primer trimestre fue de 300 millones de euros, un 51% menos que en el mismo periodo de 2022, debido principalmente al incremento de los costes de financiación en el negocio de auto y a la esperada normalización de las dotaciones.

Finalmente en México, el beneficio atribuido alcanzó en los primeros tres meses del año los 359 millones de euros, un 26% más, gracias a una mejora de la actividad impulsada por la subida de los tipos de interés.