Las hipotecas fijas para comprar vivienda ganan terreno a las variables. En un entorno de bajada de tipos de interés y caída del Euríbor, los compradores que recurren a financiación para adquirir una casa se están decantando por una modalidad que había perdido peso en los últimos ejercicios.

Enero arrancó con el mejor dato de hipotecas sobre vivienda en ese mes desde 2020, con un total de 38.058 constituidas. Y los préstamos a tipo fijo para comprar casa supusieron en enero el 64,2% del total, con un interés medio del 3,17%. Así lo reflejan los datos del Instituto Nacional de Estadística (INE).

"El abaratamiento de la financiación está animando a las familias a buscar la seguridad y protección del fijo", explica Juan Villén, director general de idealista/hipotecas. En abril del 2021, las hipotecas fijas llegaron a suponer el 75,3% del total.

Ahora, el 35,8% restante de las hipotecas sobre viviendas de enero se constituyó a tipo variable (donde el INE también incluye las mixtas), con un interés medio inicial del 2,94%. El tipo de interés medio ha bajado al 3,08%, algo que no se lograba desde abril de 2023. Por aquel entonces el Euríbor cotizaba al 3,757% y el interés principal de financiación del BCE era del 3,5%. En enero estaban ya al 2,525% y 2,9%, respectivamente.

Las hipotecas variables permiten obtener un ahorro en la cuota durante los primeros años si los tipos están bajos, pero tienen el riesgo de que incrementan la mensualidad si estos se disparan. Las mixtas también incluyen un primer tramo más barato y otro en el que el tipo sube. De momento, el Banco Central Europeo (BCE) estudia hasta dónde llevar la senda de bajadas por la incertidumbre asociada a la guerra arancelaria de Estados Unidos.

El importe medio de las hipotecas formalizadas en enero creció un 11,9% interanual, hasta los 152.233 euros. Asimismo, el capital total prestado en el mes llegó a los 5.793,6 millones de euros, lo que supone una subida del 24,3% respecto al mismo mes del año anterior.  

Cambios de condiciones en la hipoteca

Lo que también está ocurriendo es que hay un incremento de las hipotecas con cambios en sus condiciones. En concreto, esta cifra creció un 19,2% en enero respecto al mismo mes del año anterior. Por un lado, las novaciones (modificaciones con la misma entidad financiera) crecieron un 10,1%. Por su parte, las subrogaciones al acreedor (donde cambia de entidad) disminuyeron un 62,8%. Eso sí, el 78,3% de las 14.168 hipotecas con cambios en sus condiciones se debieron a modificaciones en los tipos de interés.

El mercado hipotecario está caliente, al igual que el de la vivienda. La estadística sobre compraventas publicada la semana pasada marcó una nueva cifra récord. En concreto, se disparó un 11% respecto al año anterior, con un total de 60.650 transacciones, la cifra más elevada en un mes de enero desde 2008. 

"El principal riesgo para el sector continúa siendo el fuerte aumento de los precios, que dificulta la accesibilidad de la vivienda, sobre todo en las zonas más tensionadas", dice Santiago Martínez Morando, jefe de Análisis Económico y Financiero de Ibercaja. "No obstante, ese fuerte encarecimiento podría estar provocando un adelanto de las compras ante las expectativas de que la escasez de oferta de vivienda continúe presionando al alza los precios de la vivienda en los próximos trimestres", añade.