Diversificar no es un consejo nuevo en el ámbito empresarial. Sin embargo, toma especial relevancia en épocas de crisis como la que estamos viviendo en la actualidad, a causa del coronavirus. En un momento en el que las empresas necesitan más liquidez que nunca, existen vías de financiación que podríamos calificar como tradicionales. Pero no todos los negocios están accediendo a ellas con normalidad, por diversas circunstancias.

¿Tiene sentido entonces acceder a financiación alternativa o complementaria? De todas ellas, ¿tiene sentido decantarse por el factoring? ¿Cómo funciona y qué puede aportar en el actual escenario? Para dar respuesta a estas cuestiones hemos entrevistado Sergio Valcárcel, CEO de Emprestamo.com, plataforma que pone en contacto a empresas que necesitan un adelanto en sus facturas con inversores privados.

  • Pregunta: ¿Tiene sentido acudir a fuentes de financiación alternativa (por ej. en adelanto de factura) en estos momentos?

En España históricamente tenemos una gran dependencia de la financiación bancaria, y por ejemplo, si nos fijamos en otros países europeos o en los países anglosajones, la financiación privada se encuentra mucho más repartida entre bancaria y no bancaria (alternativa).

Yo creo que para una empresa siempre es bueno diversificar sus fuentes de financiación, pues si necesitas 200.000€ es mucho más sencillo solicitar 70.000€ de financiación bancaria, 70.000€ de financiación privada no bancaria y 60.000€ de financiación pública, que solicitar los 200.000€ a un solo agente. En este sentido, hablaría siempre de financiación complementaria, y no de alternativa como algo puntual o marginal.

En el contexto actual, quizás más que nunca se agudiza esa necesidad de acudir a diferentes tipos de financiación, pues hay muchos agentes que están restringiendo el nivel de riesgo que quieren asumir, y por tanto si la empresa puede ayudarse de estos mecanismos de financiación, tendrá muchas más opciones de cubrir sus necesidades.

  • ¿Por qué el factoring colectivo es una buena salida?

Para las empresas no supone una carga en su CIRBE (nivel de deuda bancario), y por tanto las empresas que tengan facturas que poder adelantar a través de esta vía, podrán utilizar la financiación bancaria para otras necesidades que tengan que cubrir.

  • ¿Qué ventajas tendría frente a otras fórmulas de financiación?

La principal ventaja, además de la de no computar en CIRBE, sería la gran velocidad que tiene para la empresa, pues en menos de 48 horas puede disponer de su dinero.

Además, no tiene coste adicional para la empresa pues no hay que elevarlo a público en notaría, y tampoco se solicitan garantías ni avales, por lo que es una gran opción para empresas jóvenes que quizás tengan más difícil el acceso a otras fuentes de financiación.

  • ¿Cómo una empresa puede financiarse con vosotros?

Para las empresas es muy sencillo. Solo con que nos envíen una factura a través de Emprestamo.com o del email, podemos hacer el análisis y en menos de 24 h contestar si esa factura es financiable o no, por supuesto sin ningún coste de estudio. Digamos que para este estudio no importa tanto la situación de la empresa que solicita la financiación, sino de su cliente, que es quien realmente va a pagar esa factura.

  • Qué ventajas tiene desde el punto de vista del inversor

Para el inversor supone un producto con un nivel de riesgo muy reducido. Estamos hablando de facturas a 60-90 días habitualmente, cuyos deudores son empresas multinacionales muy reconocibles y con solvencia elevada.

En un escenario en el que los tipos de interés tienden a 0 o a negativo incluso, y donde los depósitos o cuentas bancarias no ofrecen ninguna rentabilidad, estamos ofreciendo inversiones con rentabilidades que oscilan entre el 4,5% y el 12% anual.

Además, en situaciones como la actual, muchos inversores buscan productos refugio ya que hemos visto como la bolsa se desplomaba hasta un 40% en apenas unos días. El poder invertir en este tipo de producto le ofrece al inversor la oportunidad de descorrelacionar su cartera de los mercados tradicionales, y obtener retornos muy superiores a los que podría encontrar por un riesgo similar.